不良资产处置有哪些程序？

目前，不良资产已经成为一片广阔的投资“蓝海”，越来越多的玩家涌向市场，争夺银行的不良资产包，以期有一波不错的收益，试图在这个竞争激烈的市场中占据一席之地。

众所周知，不良资产的处置包括打包清收和处置两大环节。所谓包收，就是投资者与金融企业、AMC等资产持有人接触谈判，购买不良资产包的全过程。那么，收集“包裹”的一般流程是怎样的呢？本期银资课堂将详细介绍这个问题。

一、信息筛选

这是投资者购买债权的第一步。通常情况下，债权人为了保守商业秘密或其他目的，有意不详细披露项目的相关信息，导致投资者获得的信息基本是碎片化的，难以掌握资产包的详细信息。

投资人在获得信息后，需要根据自己的投资动机和目的、专业知识和技能、自己的资金和团队耐力、自己的人脉网络，从纷繁复杂的信息中筛选出符合自己需求的项目，初步判断投资目标。

第二，尽职调查

这是整个“包裹”收集过程中最关键的一步。无论是投资人自己发现的项目，还是他人推荐的项目，都必须基于风险防范的需要，考虑报价、预期收益、回收期、投资决策等因素，对项目进行尽职调查。

最好的内容通常包括:债权债务的金额和效力、债权是否存在瑕疵(是否有其他诉讼、刑事案件)、是否有债务人、债务人的还款能力、抵押物和担保、抵押物的流动性和变现能力等等。

“尽职调查是核心，它决定了资产包的定价和风险。但是前期的工作很辛苦，工作量很大，专业性很强，要投入大量的资源。必须有专业团队跟进。”Yinzi.com CEO向说。

第三，估值和定价

尽职调查后，应对资产包进行定价。投资者需要通过分析市场情况，了解市场的现状和发展趋势，以及市场上资产包的平均价值水平，然后结合自己的尽职调查结果，对每一项债权逐一进行定价。

“一般来说，定价不能太保守，也不能太激进。如果太保守，报价低，标的竞争不过；如果太激进，就容易分散风险，赚不到什么钱。”项认为。

第四，购买债权

在购买方式上，投资者可以直接将资产包转让给金融企业或AMC协议；也可以找其他民间投资机构买债权，所谓“二手包”。此外，债权只能通过拍卖、招标、投标等公开途径进行转让。

投资者与金融企业、AMC与民间投资机构的谈判，必然涉及谈判过程。投资者最终能否以自己想要的价格达成交易，取决于他们的博弈能力。

购买资产包后，就到了处置环节。投资者既可以通过自己收藏、拍卖等方式处置。，或者转包给其他服务商。不良资产的处置方式多种多样，需要投资者审时度势，灵活操作，才能从中获利。