2021证券从业资格考试大纲:金融市场基础知识
第一章金融市场体系
第一节金融市场概述
掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；理解金融市场的重要性；把握金融市场的功能。
掌握直接融资和间接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资和间接融资的区别；熟悉直接融资对金融市场的影响。
第二节全球金融市场
了解全球金融市场的形成和发展趋势；了解国际资本流动的方式；熟悉全球金融体系中的主要参与者。
了解国际金融监管体系的主要组织。
了解以英国、美国、香港为代表的主要国家和地区的金融市场结构和金融监管特点。
第二章:中国金融体系与多层次资本市场。
第一节中国的金融体系
了解建国以来中国金融市场的发展历史；熟悉中国金融市场的发展现状；了解影响中国金融市场运行的主要因素。
了解金融中介体系的构成；掌握商业银行、证券公司、保险公司等主要金融中介机构的业务；了解中国银行业、证券业、保险业和信托业的基本情况；熟悉中国金融市场的监管框架；了解“一委一线两会”的职责；了解金融服务对实体经济的要求。
了解中央银行的业务(资产负债表)和主要职能；熟悉存款准备金制度和货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施和目标；掌握货币政策工具的概念和原理；熟悉货币政策的传导机制。
了解中国金融业进一步开放的背景和主要政策措施；了解中国银行、证券、保险、资本市场在新一轮对外开放中的实际举措。
第二节中国多层次资本市场
掌握资本市场的层次特征及其内在逻辑；掌握我国多层次资本市场的主要内容、结构和意义。
熟悉现场市场的定义、特点和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板和创业板的概念和特点；熟悉全国中小企业股份转让系统的概念和特点；熟悉私募市场、区域性股权市场、券商柜台市场和机构间私募产品报价和服务体系的概念和特点。
了解我国设立科技创新板并试点注册制的政策背景；熟悉科技创新板重点服务的企业类型和行业领域；熟悉科技创新板的制度规则体系；掌握科技创新板的上市条件和指标；掌握创新科技创新板的制度设计。
了解创业板改革的背景和方向；熟悉创业板改革的规章制度体系；了解改革后创业板和科创板的区别。
第三章证券市场主体
第一节证券发行人
掌握证券市场融资活动的概念、方法和特点。
掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式和特点；熟悉企业(公司)直接融资的方式和特点；熟悉中国上市公司的首次融资和再融资方式；掌握金融机构直接融资的特点。
第二节证券投资者
掌握证券市场投资者的概念、特征和分类；了解中国证券市场投资者的结构和演变。
掌握机构投资者的概念、特征和分类；熟悉金融市场中机构投资者的角色；熟悉政府机构投资者的概念、特征和分类；掌握金融机构投资者的概念、特征和分类；熟悉合格境外机构投资者和合格境内机构投资者的概念和特征；掌握企事业单位法中人类机构投资者的概念和特征；掌握基金投资者的概念、特征和分类。
掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征和投资者适合性。
第三节证券中介机构
掌握证券公司的定义；了解中国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司的监管制度和具体要求；掌握证券公司主营业务的种类和内容；了解证券公司业务的国际化。
熟悉证券服务机构的类型；了解从事资产评估、信用评级、财务顾问、信息科技系统服务的会计师事务所、律师事务所和机构应当向监管部门备案的证券服务内容；熟悉证券期货投资咨询机构的管理；掌握中国证券金融公司的定位和业务；掌握证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。
第四节自律组织
掌握证券交易所的定义、特点和主要功能；熟悉证券交易所的组织形式；了解中国证券交易所的发展。
熟悉证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟悉证券业协会的职责。
熟悉证券登记结算公司的设立条件和主要职能；熟悉证券登记结算公司的登记结算系统。
第五节投资者保护机构
掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督和管理情况；熟悉设立中国证券投资者保护基金公司的意义和职责。
了解建立服务中心的意义；熟悉服务中心的职责和主要业务。
第六节证券监管机构
熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段；掌握中国证券市场的监管体系；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉《证券法》赋予证券监管机构的职责和权限。
第四章股票
第一节股票概述
掌握股票的定义、性质和特征；熟悉普通股与特种股票、记名股票与无记名股票、有面值股票与无面值股票的区别和特点；掌握与股票相关的资本管理概念，如股利政策和股份变动。
掌握普通股股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配条件和原则、剩余资产分配条件和顺序；熟悉股东参与重大决策权、资产收益权、剩余资产分配权、优先购买权等概念。
熟悉优先股的定义和特征；理解发行或投资优先股的意义；了解优先股与普通股、债券及其他股票和债券混合产品的比较；了解优先股的分类以及各种优先股的含义。
了解中国各种股份的概念；根据投资者性质了解中国股票的分类和概念；根据是否流通受限了解中国股票的分类和概念；熟悉a股、b股、h股、N股、S股、L股、红筹股的概念。
第二节股票发行
熟悉股票发行制度的概念；了解中国股票发行制度的演变；掌握审批制、核准制和注册制的概念和特点；掌握保荐制度和承销制度的概念；了解股票无纸化发行和初始登记制度。
掌握新股配股和增发的基本条件、一般规定、特殊规定；熟悉增发和配股的发行方式；了解新股网上网下申购的要求。
熟悉股票退市制度。
第三节股票交易
掌握证券交易的原则和规则；熟悉做市商交易的基本概念和特征；熟悉融资融券交易的基本概念和操作。
掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求；理解证券托管和证券存管的概念；了解中国证券托管制度的内容；了解证券委托的形式；掌握委托指令的基本类别；熟悉委托说明书的内容；熟悉委托受理的程序和流程；了解撤销委托指令的条件和程序；掌握证券交易的竞价原则和方法；了解涨跌停板等市场稳定机制；了解证券交易中交易费用的种类；了解股票交易的清算和结算程序；了解股票的非交易转让。
熟悉股票价格指数的概念和功能；了解编制股票价格指数的步骤和方法；熟悉中国主要股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股价指数。
熟悉沪港通、深港通、沪伦通的概念和组成部分；了解沪港通、深港通股票范围和投资额度的相关规定；了解沪港通和沪伦通的区别。
了解科技创新板交易的特殊规则。
第四节股票估值
掌握股票面值、账面价值、清算价值和内在价值的概念和关系；熟悉股票的理论价格和市场价格的概念以及股票价格变动的直接原因；了解影响股票价格变动的相关因素；理解基本分析、技术分析和定量分析的概念。
熟悉货币的时间价值、复利、现值、贴现等概念；熟悉影响股票投资价值的因素；了解股票的绝对估值法和相对估值法。
第五章债券
第一节债券概述
掌握债券的定义、票面要素、特征和分类；熟悉债券和股票的异同。
掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解中国国债的品种、特点和差异；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体和分类方法；了解我国国债和地方政府债券的发行情况。
掌握金融债券、企业债券和公司债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；熟悉可交换债券和可转换债券的异同；了解我国企业债券的品种和管理规定。
熟悉我国企业债券和公司债券的区别。
掌握国际债券的定义、特征和分类；熟悉外国债券和欧洲债券的概念和特点；了解中国国际债券发行概况。
掌握资产证券化的定义和分类；熟悉资产证券化的所有参与者；熟悉资产证券化的具体操作要求；熟悉资产支持证券的概念和分类；熟悉资产证券化的主要产品；理解资产证券化兴起的经济动因；了解资产证券化在中国的发展历史。
第二节债券发行
掌握我国国债的发行方法；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售价格和影响国债销售价格的因素。
了解财政部代理发行的地方政府债券和地方政府自行发行的地方政府债券的异同。
熟悉我国金融债券发行条件、申请文件、操作要求、登记、托管和支付等相关规定；了解次级债的概念、募集方式；理解混合证券的概念和筹资方法。
熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本情况、募集资金投向以及不能再次发行的情况；了解公司债券和企业债券发行的条款和设计要求。
熟悉企业短期融资融券和短期票据的登记规则和承销机构；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求和投资者保护机制。
熟悉证券公司债券的发行条件和条款设计；了解证券公司次级债券的发行情况；了解证券公司债券发行的申请程序和申请文件；熟悉证券公司债券上市交易的制度安排和非公开发行公司债券的特殊安排。
了解国际开发机构发行和承销人民币债券的相关规定。
第三节债券交易
掌握债券现货交易、回购交易、远期交易、期货交易的基本概念；熟悉债券现货交易、回购交易、远期交易、期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券开户、交易、清算和结算的概念及相关规定；熟悉债券登记、托管、兑付和付息的相关规定。
掌握债券评级的定义和内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的评级标准和主要内容。
了解银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台市场的发展情况；熟悉银行间债券市场和交易所债券市场的交易模式、托管模式和结算模式；熟悉债券市场转托管的定义和条件。
第四节债券估值
熟悉债券估值的基本原理；熟悉影响债券价值的基本因素；了解债券报价和支付价格；了解零息债券、附息债券和累积利息债券的估值和定价；理解债券活期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率等概念；熟悉可转换公司债券的要素。
理解风险结构和利率期限结构的概念。
第六章证券投资基金
第一节证券投资基金概述
掌握证券投资基金的概念和特征；掌握基金与股票、债券的区别；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金、开放式基金的概念和区别；熟悉股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金的概念；熟悉公募基金和私募基金的区别；掌握交易所交易基金和上市开放式基金的概念和特征；熟悉各种特殊类型基金的概念；了解证券投资基金的起源和全球证券投资基金业的发展；了解中国证券投资基金的发展；熟悉公开发行证券投资基金侧袋机制的相关内容。
第二节证券投资基金和市场参与者的运作
熟悉中国证券投资基金的运作关系；熟悉基金投资面临的外部风险和内部风险；熟悉基金市场参与者。
第三节基金的募集、申购、赎回和交易
熟悉拟募集基金的条件；熟悉资金筹集步骤；熟悉开放式基金的认购步骤、认购方式、认购费率和收费模式；熟悉开放式基金申购和赎回的概念；熟悉认购和认购的区别；熟悉申购和赎回的原则；理解申购、赎回费、销售服务费的概念；熟悉开放式基金份额折算、非交易过户、转托管、冻结等概念；熟悉封闭式基金的交易规则和交易成本。
第四节基金的估值、费用和利润分配
熟悉基金资产估值的概念；了解基金资产估值的重要性；熟悉基金资产估值需要考虑的因素；熟悉中国基金资产估值的原则；熟悉基金费用的种类；熟悉各种费用的标准和方法。
熟悉基金收入来源和利润分配方式；掌握不同类型基金的利润分配原则；熟悉基金自身投资活动产生的税收；熟悉基金投资者(包括个人和机构)投资基金的税务。
第五节资金管理
了解基金的投资理念和风格；掌握基金公司投资管理流程；熟悉主要的基金业绩评价方法。
第六节证券投资基金的监管和信息披露
熟悉资金监管的意义和作用；熟悉中国的基金监管机构和自律组织；熟悉基金机构监管；掌握公开募集基金销售活动的监管内容；掌握公开募集基金投资交易行为监管的内容；熟悉基金信息披露的含义和作用；掌握基金信息披露的禁止性；熟悉基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露的内容。
第七节私募股权投资基金
掌握私募股权投资基金的基本规范；熟悉私募基金的募集程序和财产投资要求；熟悉私募基金管理人和从业人员的要求；了解私募基金的信息披露。
第七章金融衍生品
第一节金融衍生品概述
掌握衍生品的概念和基本特征；掌握商品金融衍生品的概念和分类；掌握衍生品的分类；掌握股权、货币、利率、信用衍生品的概念和分类。
了解金融衍生品的发展动因、发展现状和发展趋势；掌握金融衍生品市场的特点和功能；了解中国衍生品市场的发展。
第二节金融远期、期货和互换
掌握远期、期货、期权、互换的定义、基本特征和区别；掌握金融期货和金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要类型；掌握金融期货的主要交易制度，如集中交易制度、保证金制度、无债结算制度、持仓限额制度、大户申报制度、每日价格波动限制、强行平仓和强行减仓制度等；掌握金融期货的种类和基本功能。掌握商品期货的定义和种类。
了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；了解收益互换的应用。
第三节金融期权和期权金融衍生品
掌握金融期权的定义和特征；熟悉金融期货和金融期权的区别；熟悉金融期权的主要功能；了解金融期权的主要类型；了解金融期权的主要风险指标；了解选项及其应用。
第四节其他衍生产品介绍
熟悉存托凭证和结构性金融衍生品的定义和分类。
第八章金融风险管理
第一节概述
熟悉风险的三种定义；掌握财务风险的概念和特征；把握风险管理的内涵和目标；熟悉风险管理战略的概念和特征；了解与风险和金融产品、投资和金融机构相关的现代风险概念。
第二节金融风险管理的基本框架
了解风险管理的流程；了解风险管理的组织结构；熟悉风险偏好和风险承受能力；了解风险限额的原理和概念以及风险限额的类别；了解定额管理的环节；掌握资本的定义和作用；熟悉资本的主要类别；掌握风险覆盖率和资本杠杆率；熟悉压力测试的定义和标准，压力测试的场景和方法。
第三节市场风险管理
掌握市场风险的定义和不同类型的市场风险；了解业务中的市场风险暴露；掌握市场风险计量中敏感性分析和波动性分析的原理和相关指标；熟悉应对市场风险的额度管理、估值管理、套期保值管理、绩效和激励管理。
第四节信用风险管理
掌握信用风险的概念、内涵和构成要素；熟悉交易对手信用风险；熟悉证券机构面临的主要信用风险；熟悉传统信用风险评估和现代信用风险经典量化模型的基本方法和概念；熟悉证券公司全面风险管理体系的主要组成部分；熟悉证券机构信用风险控制的主要指标限制；熟悉交易对手信用风险管理的主要措施；熟悉信用风险缓释和信用风险转移的主要工具以及基本的信用衍生产品。
第五节流动性风险管理
掌握流动性和流动性风险的定义和分类；了解证券机构流动性风险的表现；熟悉证券公司流动性风险的衡量指标；了解流动性风险计量模型；熟悉流动性风险管理的策略和技术。
第六节操作风险和声誉风险管理及其他
掌握操作风险、声誉风险、国别风险、战略风险和系统风险的概念；熟悉操作风险的分类、评估和管理方法；了解声誉风险的来源和管理原则；熟悉声誉风险的管理方法；熟悉战略风险的来源；了解国别风险、战略风险和系统风险的管理方法。
第七节中国证券公司风险管理实践
熟悉中国证券公司风险管理体系的建立和发展；熟悉我国证券公司风险管理的基本情况。