为什么私募会有涨停？
Darkmouth高层曝涨停，年薪百万，不怕证监会罚款
“每日涨停不变，加入可以提前安排！”电视节目中，一位正式注册的证券分析师激情地挥舞着拳头。
四年的熊市让投资者损失惨重，于是自称“股民救星”的股票分析师应运而生，电视上演的“炒股真人秀”赚足了股民的眼球。大量无法承受损失又急于解套的中小投资者，筹集巨额咨询费。他们能否实现“提前安排涨停股”的梦想？
公司会员费收入超过1000万，红红火火的时候差不多3000万——注意是月收入，超过了大多数中小板业绩优秀的上市公司！但是就连总经理本人也从来没办法提前布局涨停股！新年伊始，证券咨询公司为响应管理层的“13禁令”进行了重大重组。重组中被“调整”的高管之一，某知名咨询公司证照齐全的“首席”高管G先生，一直以为自己是“老大”。作者根据他提供的资料整理了这篇文章，并应自己的要求，将敏感部分隐藏在文章中。
一、涨停板成员操作流程
前言:“免费咨询电话”请入骨灰盒；
所有的悲壮故事都源于一个听起来很慈善的“免费咨询电话”:在卫视节目中，咨询公司聘请的“表演艺术家”(专业术语:媒体老师)兴奋地重复着这个演讲唯一的关键内容(其他吹嘘成绩、教人技术的都只是铺垫):“要不要提前布局暴涨的牛股？尽快拨打我们的免费咨询电话！！!"
“省级卫视”强大的公信力，让咨询公司所向披靡。损失惨重的小股民信以为真，认为是“郭”的权威救星。当他们拨通“免费咨询电话”时，噩梦就开始了。
“我们的热线很忙。请留下您的电话号码，我们会尽快给您打电话。”接线小姐甜甜地说。
通常一个小时之内，就会有“媒体老师高级助理”打来电话。同样的开场白多是问你股票怎么样，有多少钱，然后:“你看到涨停了吗？”那是我们的会员股票！你不相信我？告诉你，我们会员今天下午收盘前刚买了# # #，明天就涨停了！！“第二天，# # #开盘涨停！很快(一般是收盘后)，“高级助理”的电话如期而至:“有事！什么，开盘跌停买不到？当然，你不是我们的会员。加入会员可以提前做好安排！※还在犹豫你看，我们的会员今天下午收盘前刚刚买入，明天涨停也一样！！！“第三天，又是开盘限制！！第四天和第五天……”该公司要求销售人员对每个拨打免费咨询电话的潜在会员至少回复十个电话。每天都有业务员做电话统计，多拿奖金。”G得意地笑着说，“一般打五个电话左右就能让对方加入，基本上是逃不掉的。一个涨停，谁能受得了那种刺激！“卫星电视节目的公信力，通常能让你在看到合同之前就交钱，然后就算拿到合同，也是一些不会让公司承担责任的官话，一开始也没有“免费咨询电话”里承诺的诱人收入。一两个“刁民”质疑或者坚持先看合同都没关系。“媒体老师高级助理”会很轻松地告诉你，这只是为了应付管理层的规定:“合同只是个形式，你没看到我们的实力吗？"像我们这样大的公司会骗你的钱吗？"
第一步，初期——“买不到”
公司开始往你手机上发股票信息，但大部分都是平仓评论，并没有所谓的“布局涨停”。你开始提问，终于在某天早上开盘前九点左右，你期待一条“提前布局涨停”的操作信息:“XX潜力巨大，人民币(涨停价)积极竞价买入！”结果当天电视上“媒体老师”推荐的XXX真的封了涨停。但是要买的订单太多了，所以下午收盘后，你会给“媒体老师高级助理”打电话:“等了一天了，根本买不到！”“下次还有机会。”媒体老师的高级助理在回答你的问题的同时，对另一位刚刚拨通“免费咨询电话”的股民说:“我们会员昨天布局了XXX，今天开盘就涨停了！赶紧加入俱乐部，不要错过提前布局大牛股的难得机会！”
第二步，发展期——“肉股、熊股”
经过长时间的焦虑和催促，你可以开始心平气和地买了:里面全是市场上知名的“价值投资”股票，买了之后要么涨得很少，要么死气沉沉——你真的想“价值投资”吗？更别说赚钱了，短短的会员期能赚到高额会员费的零头吗？想要一只更小更活跃的股票？没错，是你自找的——没有涨停股，但有大量的熊股！(g)笔者曾经在一家咨询公司有过亲身经历:连续三次追涨“热门股”，每次都快速锁定10%。如果不是媒体老师这样的精英高手，很难做到这么准！)
第三步，高潮期——“会费1.8万升级为1.8万”
快速致富迅速带来巨额亏损，你开始愤怒地抱怨。公司已经预料到有一个强大的投诉部门在等着你。话务员个个甜言蜜语，耐心十足，赶紧转到上层:“输了？嗯，谁让你交初级会员费的？这样吧，你再交N百万，我安排你跟一个资深老师炒股赚钱！”第一次升级后，一切都一样！然后再来。N次升级后，情况变得更糟，于是你的升级版愤怒地抱怨:“为什么不在入会前提前布局涨停股？”！”“那是一个顶级会员能做的。按照规定，你的条件是不够的，但是考虑到你确实损失很大，我们要求老板破例，直接和媒体老师本人一起照顾你带的团。你可以再交1万nn，这是‘特殊照顾’你的唯一额度！“再还就像割肉，但不升级就意味着涨停的梦想彻底破灭，之前的“前一万元+n次N万元”也化为乌有。轮到我直接跟媒体老师本人做了吧？这个时候你还有选择吗？
g得意地告诉我:“我们有一个王牌业务员，把一个男生从1.8万提升到了1.8万，让一个本金只有1.2万的陕西婊子付出了6.8万！”
“哦，那肯定能提前布局涨停吧？”我问。
“放屁！你没发现吗，涨停板的股票前一天根本没量过，他他妈的那么多钱，我不能让他提前布局。让他失去所有的钱作为财富的再分配，这也算作我们对和谐社会的贡献。”
“那么哪个级别的会员可以提前布局涨停板的股票呢？”
“哪个级别也不行。如果有可以提前布局的涨停板，总经理还想买哪里？一天要10%就算我把老婆卖了变成房子了！只有董事长和他掌握的地下资金知道谁来涨停。媒体老师？他们什么都不是，收盘后才通知他第二天推荐哪只股票，除非他是董事长的合伙人。”
第四步，最后一个时期——“轿子不升级”
N次升级后，你已经失去了所有的希望和愤怒，没有一个王牌“高级助手”能把你榨出一滴油来。这时候你的操作指令突然多了起来——不要报酬，就在高位给公司送外卖，也是给公司最后的贡献！想索赔？一切都是按照合同做的！这时候你会发现，那份被“高级助理”忽略的“无用”合同，对咨询公司来说是那么有用:“我们从来没有做过任何保证收益的承诺，只是科学的建议，买不买由你决定。一切都符合证券监管部门的规定，绝对合法。”偶尔会有几个“奸诈刁民”在电话里录下“高级助理”的吹嘘或承诺，有点麻烦，但也没什么。你很快就会被告知:“那是业务员的个人行为，他已经离开公司了。”
第二，“在这个行业，坑的就是老客户！”
我问:“你不是说要注意续费率吗？你这样谁还会继续开会？”
g笑了:“续保率多少？不骂祖宗八代就不错了。没有续费率，只有推广率！在这个行业里，被套牢的是老客户:连庄家、基金等组织完善的专业机构都在亏损，我们更不可能让会员赚钱。反正是一锤子买卖，那就让老会员给新会员，轿子，新会员给没入会的轿子，让没入会的人尝到甜头，为入会买单。但对那些只想尝到甜头而不入伙的人，就让他趁不注意使劲抬轿子，把他打个半死！”
“这个公司怎么能长久？”
“你想干多久！我们现在一年赚的钱比其他公司十年赚的都多。老板准备好了，就看着吧，最多干个一两年，赚个几亿，换个品牌，换个新媒体老师。”g说，“就算我们这样的公司好，也能拉几个涨停板，手快腿快，一开始就能赚点钱。其他公司，比如经常被央视证券请去做分析师的XXX咨询公司，早就臭了，没人敢拉。成员一进，就会被困住。”
第三，钢铁是这样炼成的！
电视上有哪些勇敢的「媒体老师」？我很感兴趣。
“他们中的大多数人为了钱从经纪人那里跳槽，”G说。“他们没有多少技术分析能力，但必须善于演讲和鼓动。他们大多受过正式演讲和表演的训练，他们推荐股票的感觉很强烈。名声太臭，民愤被取代，一般需要一段时间，除非他是董事长的直接搭档。”“那么那些在电话里回答投资人问询的‘传媒老师高级助理’聘请的专家都去哪了？”我问。“呵呵，哪来这么多专家，你没见过，就是大厅里的长毛脚推销员。大部分都是刚毕业的大学生。他们根本不需要了解股票。只是按照套路鼓励大家加入社团。全公司没有专家研究室。从那些每周报告中摘录一段就行了。没有必要以任何理由限制库存。”
的确，我们去过的所有咨询公司的布局都差不多。业务员所在的大堂，摆满了小桌子，像字一样。这些二十多岁的业务员从来不研究股市(但他们总是让投资者称自己为‘老师’)。他们的小桌子只有一部电话，每天的工作就是不停地打电话，用同样程序化但绝对刺激的语言，鼓励那些人一个个进入“免费咨询”。
“你真缺德。”我和g是陌生人。时间久了，大家都成了老中医。知道这家伙“心理素质”极好，我说话很直接。“那些股东已经在赔钱了。你不仅赚人家的会费，还哄人家升级，让人家上轿。难道你没有良心睡不着觉的时候吗？”
g真的没生气:“我怎么睡不着？刚到这里的工资是原单位的十几倍，那些大学生也是。他们总是呆在这种环境里，说的谎多了，也就习惯了。他们很快适应了金钱。他们怎么会有时间去思考良心呢？”
g透露了主席曾经开导过他的一个经典理论:不能说我们在说谎，我们只是在艺术地说话。我承认不能让会员赚钱，但是以前投资人自己操作的时候，总是后悔亏钱亏的要死，自责，骂自己，很难受。现在他赔了钱，可以骂我，就不用骂自己了。社会稳定多了。
“这个行业就是这样。久而久之，练就了一双铁嘴钢心——钢铁就是这样炼成的！”g说。
第四，涨停板就是这样“产生”的。
“这分为两个时期。在老中医面前，我是不会卖给你偏方的，”G说。“公司创立之初，主要是董事长的地下资金，有点类似涨停敢死队。但成名之后，会员增多，基本上就只有会员和跟风的轿子了。你选的股票大多是盘子小，长期下跌，所有机构都跑路了，散户都困在里面，三两个涨停板都不愿意卖。先低水平吃一些，然后重金买断电视节目，强烈推荐。推荐一个订购资金(公司地下资金，会员资金，后续资金。公司的地下资金只有在低位时才进入，所有的订单都是开涨停板挂单和封涨停板挂单。里面套的散户不愿意卖那么多单，想追的人第一天也追不到，后面抛压轻，第二天马上出货。当然，为了让股价容易出货，在高位买一点，但在低位追平还是有利可图的。公司每个月只赚几千万的会员费。按照通常的1: 10的比例，每个月吸引上亿新会员听指令，加上每天给数万打电话咨询个股的股民发短信。这么庞大的资金规模做几个涨停不是小菜一碟吗？这样推荐越来越多，涨停越来越多，会有越来越多的人听指令加入俱乐部。自然涨停还会继续。这时候公司不仅能收会员费，还能坐轿子大赚一笔。”
“你这么懂，怎么不跟风买点？”我问。
“谁知道第二天会不会解禁？你看它涨得厉害，跌得快！这些股票本身没有投资价值。在适当的市场条件下，他们虽然短期可以人为推高股价，但长期趋势必然是继续暴跌，或者买不到，但会被深度套牢！涨停前，除了董事长没人能知道，但第一天交易后，一切都不确定——有人敢跟出货，没人敢下命令让会员收货，跑都来不及。我怎么敢买？有时候踩雷(比如股票里藏着被套的暗庄)强行跳水出货，几个涨停板也很常见。除非行情好，没人跟风不能出货，否则可能会继续拉，但只有董事长和地下资金知道，绝对不会泄露。市场上有人信誓旦旦的说庄家内部信息，比如给他钱让他跟庄一起赚钱，都是假的。即使偶尔漏风，也会根据对盘面买卖的观察，随时改变操作方向。散户是不可能拿下国内任何一个吃多卖多的账户的。只是因为我在这个位置呆久了，知道风险，也见过太多的死鬼，所以不敢买！我经常给想要信息的亲戚朋友提建议。如果他们有勇气效仿，还不如去抢央行的金库，保险系数更高。”
“这种拉升模式会失败吗？”
“也有涨停不封，卖盘突然涌出，逼得人吃了很多货也没人跟进的情况。然后反复上下做。反正有‘卫视’做后盾，可信度强，不缺货。一个小报社记者试图通过收集信息来吸引我们。据说写了半个多月，写了几万字。董事长打电话给卫视，卫视找到了报业集团的老板(锅里的乞丐)，马上把稿子拍了下来。一年拿我们几百万！我们不亏，至少赚回一两个亿。羊毛出在狗身上，当然是观众投资人买单。”
动词 （verb的缩写）“我们为股票市场做出了巨大贡献”
“你这样做太明目张胆了，就不怕管理层调查？”我问。
“查我们什么，合同是正规的，都是合法的买卖。管理层得感谢我们激活了股市！基金屡屡亏损折面值，券商事故频发，跳水还债。有多少人还相信他们？在这种市场形势下，我们影响的力量就成了市场的主力。试想一下，如果我们每天不撞几个涨停板，股市会吸引多少眼球。股改怎么完成，就靠那些‘国家’名头拉起指标股？你在磁盘上看到了“火箭发射”的股票。这不是银行家的炒作。我们都发信息让轿子拉。”
的确，我在一家大咨询公司暗访时，亲眼目睹:下午两点半，业务员大厅里突然来了一个中年人。是公司的媒体老师每天出现在电视上，拿着扩音器喊:“打电话，# # #马上停止交易，按现价买入，快打电话！!"数百名推销员蜂拥而至，拿起电话。瞬间股价如火箭般飙升。
“这种信息一般只发给没有入会的潜在客户，让他们自己拉起来后觉得真聪明，但是第二天风险就大了。”g说:“我们咨询公司对活跃股市贡献很大！”
六、“平心静气，一流卖周刊，二流卖软件”
新年伊始，证监会正式实施《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》。那些非法咨询公司的美梦该结束了吗？我问了一下G的近况。
“真麻烦。别的不说，光靠不招外地会员——只招本地会员，我们是做不到的，所以那不是100%投诉！不过，”G狡黠的笑了笑，“我佛还是很慈悲的，总会‘无意’的留些破绽给大家应付。现在一流杂志都卖了，拉不动股票的二流只好卖软件了。呵呵，靠一个死软件就能赚钱，世界上没有穷人。我们现在卖咨询周刊，很火！”
“我不招收会员。没有每月几千万的会员费，收入肯定不如以前了？”
“谁说不招收会员了？周刊只是一个介绍，和卫视节目一样。你买了周刊，上面有那么多股票。你知道哪一个向上或向下吗？那些重点推荐的股票不能像往常一样在涨停板买。想提前布局？一切都一样！免费咨询电话等你，连号码都没变，还加了发短信。业务员会告诉你，只有跟着分析师走，才能在盘中拿到好股票。要的话，先交费！你讲话一定要尽量避免‘成员’这个词，这样一切才不会回到过去？当然会员费收入受影响一点，但公司现在专注于赚钱做轿子做股票，再加上每周新定的几千周费(每人一次要交几千块几个月)，收入比以前多了，也比坐村里基金炒股轻松多了——我们可以在电视上公开评股票让人做轿子！”
“但你不是说签了《行业自律公约》并公开承诺了吗？”
“嘻嘻，这就是高层人士的大智慧和勇气。越是做不到，越敢说这种水平的演技叫艺人！”“但在新《证券法》修订后，对违规行为设定了30万至20万元的高额罚款。你不担心吗？”我问。
g笑笑:“20万？还是最高？！不要说不容易抓到，但是可以抓到。和那些咨询师上百万的年收入比起来，算什么？我们的一个招牌媒体老师，第一次听到这个消息就笑着说‘能不能和上面商量一下，我一次性预付两个20万，免得第二次惹麻烦’！"
“一句话，”G最后说，“主席说，只要我们不让郎咸平那个老鬼得势，大家还是会有个混的。‘严刑峻法’和‘防卫证明’那一套估计十年八年都出不来了。”